نام فایل : ريسك و بازده مورد انتظار

فرمت : .ppt

تعداد صفحه/اسلاید : 65

حجم : 756 کیلوبایت

*
ريسك و بازده مورد انتظار


*
اساس و بنيان براي سنجش رابطه بين ريسك و بازده در چارچوبي به نام

«مدل قيمت گذاري دارايي هاي سرمايه اي»
(CAMP: Capital Assets Pricing Model)

بسط و گسترش يافته است.
*
اهداف سخنراني

آشنايي با تئوري قيمت گذاري دارايي سرمايه اي
*
CAMP تئوري جامعي از روابط بين ريسك و بازده در شرايط بازار كامل است.
اين مدل نيز مانند هر مدل ديگري داراي فرضهايي به شرح زير است:

سرمايه گذاران رفتار منطقي دارند.

وجود رقابت شديد.

عدم وجود هزينه كارمزد و ماليات.

عدم وجود ورشكستگي.

مگر بازار ناقص چگونه است و چه فرضهايي دارد؟

*
در بازار ناقص تئوري DCAMP ارائه شده است.
«Downside Capital Assets Pricing Model»

برخي فرضهاي مدل بازار ناقص به شرح زير است:

....